衍生工具，也称为金融衍生品，是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指标。这些工具的主要功能是用于对冲风险或进行投机。衍生工具种类繁多，主要包括以下几种类型：

1. 期货合约：这是一种标准化的协议，规定在未来某个特定时间以预定价格购买或出售某种资产。期货合约广泛应用于商品、货币和股票指数等领域。

2. 期权合约：期权给予持有者在一定时间内以预定价格买入（看涨期权）或卖出（看跌期权）某项资产的权利，但不是义务。期权可以为投资者提供灵活性，既可以保护现有投资，也可以作为投机工具。

3. 掉期合约：掉期是一种双方同意交换现金流的金融合约。最常见的掉期类型包括利率掉期和货币掉期。利率掉期涉及固定利率与浮动利率之间的互换；而货币掉期则涉及两种不同货币之间的现金流交换。

4. 远期合约：类似于期货合约，但远期合约是非标准化的，通常通过场外交易达成。远期合约允许双方在未来某个特定日期以事先商定的价格买卖资产，具有更高的定制化程度。

5. 信用衍生品：这类衍生工具旨在转移信用风险。常见的信用衍生产品包括信用违约互换（CDS），它使买方能够转移信用风险给卖方，而无需转移资产本身。

6. 结构化产品：这类产品结合了固定收益证券和其他衍生工具，设计复杂，旨在满足特定投资者的需求。它们可能包含期权、掉期等成分，并且可以针对不同的市场条件和风险偏好进行定制。

衍生工具因其复杂性和潜在的风险而受到严格监管。正确使用衍生工具可以帮助管理风险，但也要求使用者具备相应的知识和技能，避免过度投机带来的损失。